home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at26176.zip / AT2061.TXT next >
Text File  |  1993-04-10  |  5KB  |  90 lines
  1. Ken Deen's          THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  2. "Seeking double-digit profits in one to four months"
  3. Vol. 2, No. 61   April 7, 1993   11:00am New York Time
  4. **********
  5. Market Stance: Cautiously Bullish
  6. **********
  7. ALERT ITEMS:
  8.  
  9.    Market Commentary: See below
  10.  
  11.    Marginable Account (editor's personal account):  No Trades
  12.  
  13.    IRA Account (editor's personal account):  No Trades
  14.  
  15.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  16.  
  17.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  18.  
  19.    Other Strong Recommendations (These stocks will be tracked and followed up
  20.    with sell [or cover] alerts.):
  21.       * Chrysler Corp. (NYSE: C, $41.00)
  22.         EPS:68, RS:92, GR:28->5, PE:28, Automobile Manufacture
  23. **********
  24. Chrysler Corp.
  25.  
  26.    The story here is a breakout on heavy volume fueled by excellent news of
  27. strong sales in a stock with excellent recent earnings growth, a low valuation
  28. based on forward earnings, and a group which is continuing to gain favor.
  29.    I have recommended Chrysler previously, last year at 22 (see Vol.1 #89).
  30. The company continues to be on a roll.  On Monday, the company announced a
  31. 44% increase in late March sales.  Yesterday (Tuesday), the stock closed
  32. at 41, up 1 3/4, on twice normal volume.  That set a 52-week high, the first
  33. new high since Feb. 11.
  34.    Chrysler does not have the high EPS rank I usually like to see, but it
  35. does have excellent recent earnings growth.  Here are the last four quarters
  36. of sales and earnings:
  37.  
  38.      Quarter
  39.       Ended          Sales($mil)            Earnings-per-share
  40.     ---------   --------------------       --------------------
  41.     Mar 31 92   8189.0 vs 5799.0  +41%    -0.52 vs  -1.24 +0.72
  42.     Jun 30 92   9311.0 vs 7812.0  +19%     0.50 vs  -0.95 +1.45
  43.     Sep 30 92   9200.0 vs 7600.0  +21%     0.37 vs  -0.36 +0.73
  44.     Dec 31 92   10200  vs 8159.0  +25%     1.12 vs  -0.19 +1.31
  45.  
  46.    Although the P/E of 28 is somewhat high, the price is actually only ten
  47. times estimated 1993 earnings of $4.10.  Estimates for 1994 earnings are
  48. around $5.35.
  49.    The Automobile-Mfg group is currently ranked 5th out of 199 for six-month
  50. price performance, and that ranking has been climbing steadily for the past
  51. several weeks.  It was in 105th place as recently as Jan. 27.
  52.    As with all "Other Strong Recommendations", I will follow this stock as
  53. if I owned it, and I will issue a sell Alert at some future date, probably
  54. three or four months down the road.
  55.    All rankings in today's alert (earnings-per-share, relative strength, and
  56. group) are from Investor's Business Daily.
  57. <Stock chart appears here in printed/fax version.>
  58. **********
  59. Previous Alert: Vol.2 #60 (April 2, 1993)
  60. **********
  61. *** To all who download this newsletter ***
  62.    On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  63. fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  64.    From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  65. very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  66. downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  67.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  68. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  69. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  70. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  71. send your paper mail address.
  72. -Ken Deen
  73. **********
  74.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  75. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  76. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  77. CompuServe: 72020,2050    Internet: 72020.2050@compuserve.com
  78.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  79. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  80. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  81.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  82. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  83. profitable or will equal past performance.  The information in this
  84. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  85. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  86.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  87. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  88.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  89. -END-
  90.